投入提议:我权时不思索这件事。,估计该公司将在2015-2016年完成每股开腰槽程度。、元,对应于以后的股价 拆移为30X、19X。公司是生物发酵领地的成熟雄鸟作伴,看好味精提价漂流,二氨基己酸给人以认为会发生的在原因上升。,their 他们的价钱俗僧下跌,起作用的冲步生物良药领地,授予强烈推荐评级。

  生物发酵成熟雄鸟:Mei Hua回响于2002从MSG开端。,逐步开展成低本钱的原材料、充分产业链、客户、具有合股资源优势的巨型发酵产业回响。并购后,梅花味精的目录为83万吨。,交换以第二位;二氨基己酸60万吨,产业以第二位;their 他们的21万吨,交换居于首位地。Fufeng和梅花双寡头的长,庞大地增进公司的位置,价钱优势很加速器。

  看好味精提价漂流:从供给风景,味精集会逐步下滑至肥力,然后不能胜任的附带说明新的才能。。从鉴定,跟随给调味的逐步晋级,然后必须给人以认为会发生的保持健康小幅长期性增长。梅花并购后交换布置将明显最佳化,阜丰和梅花将握住近90%的集会共用且二者共用差距绝佳地,价钱优势很加速器。Fufeng和Mei flower都发生要素集会共用的布置下。,认为会发生增进味精的价钱,长双赢的理解竞赛。

  氨基酸是值当要求的:二氨基己酸给人以认为会发生的自下而上:富有机智的人,在然后2-3年内不注意新的二氨基己酸肥力。,在奇纳河的二氨基己酸供给过剩的压力在逐步缩减。。在供过于求和必须逐步附带说明的压力下,,二氨基己酸产业原因的产业曾经在,阶段性弹回的远景。看好their 他们的的价钱走势:2014年3四分之一以后,产效益继续上升;玉米价钱大幅下跌,their 他们的的本钱附带说明,their 他们的竞赛和INT的星力,成熟雄鸟作伴的集会共用在扩展,their 他们的作伴掉出集会的有几分,无添加新的才能,饲料中their 他们的的鉴定,附带说明量附带说明,大必须留空隙。

  起作用的冲步新领地:生物疫苗、药用特征和氨基酸属于大器官范围。Mei Hua经过收买国文字母药,公司作为合意的人和事情结合的平台。,并在现存的的依据,引进了交换的顶级技术,发生梅花生物香精进军生物良药领地的要紧的居于首位地步。广盛良药收买案,梅花可以将普鲁兰原材料与C从事制造相结合,放慢Pullulan药用特征的开展。

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